Блог инвестора

Блог частного инвестора из Новосибирска

Инвестирование в ETF

Author: Комментариев нет Share:

Добрый день. Поговорим сегодня о ETF. ETF (Exchange Traded Fund) биржевой инвестиционный фонд, паи которого торгуются на фондовой бирже. Большинство ETF индексные, то есть структура фонда привязана к какому-нибудь индексу, будь то индекс акций, облигаций, недвижимости, золота и так далее. ETF очень похожи на ПИФы. ETF торгуются на бирже как обычные ценные бумаги, поэтому для их покупки не требуется подавать заявки в УК, достаточно открыть счет у брокера.

Стоимость пая ETF меняется в течение торгового дня и может быть выше или ниже стоимости чистых активов фонда (СЧА) Net Asset Value (NAV). ETF имеют низкие издержки за управление, меньше 1%. Так как по сути управление фондом сводится к повторению структуры индекса, то брать за это высокую комиссию смысла нет. Нет скидок и надбавок, вы платите только комиссию брокеру за совершение сделок.

Структура портфеля ETF публикуется каждый день, в отличие от ПИФов, где это происходит раз в квартал. С акциями ETF допустима маржинальная торговля, то есть паи можно покупать в долг. Некоторые ETF сами используют маржинальную торговлю, то есть двигаются в 2-3 раза больше индекса, но это увеличивает риски.

ETF дают возможность инвестировать во многие классы активов и сформировать максимально диверсифицированный портфель:

Акции: акции компаний развитых и развивающихся рынков, акции крупнейших компаний мира, акции компаний большой, средней и малой капитализации, акции компаний отдельных стран (США, Великобритания, Китай, Япония…), акции компаний отдельных секторов экономки (финансовый, энергетический, телекоммуникационный…).

Облигации: облигации глобальных компаний, государственные краткосрочные и долгосрочные облигации США, облигации развитых и развивающихся рынков.

Товарные фонды, инвестирующие в золото, серебро, нефть и так далее. Фонды жилой, коммерческой недвижимости, рентные и ипотечные.


Примеры ETF


Инвестирование в ETF

На фондовом рынке США существуют тысячи разных ETF. Но инвестировать за рубежом немного сложнее, не все иностранные брокеры готовы работать с россиянами, также больше трудностей с налогами (их придется считать и переводить в ФНС самостоятельно). Купить акции американских ETF через ИИС не получится.

С другой стороны, в США есть даже ETF, в составе которых акции всех развитых стран или всех развивающихся сразу. Такие фонды отлично подходят для диверсификации вложений. Кроме того, комиссии за управление у американских ETF ниже, чем у российских, а вложения инвесторов застрахованы на случай мошенничества брокера.

iShares Core S&P 500 ETF следует за индексом S&P 500 индекс, состоящий из акций 500 крупнейших по капитализации компаний США.

iShares Nasdaq Biotechnology ETF следует за индексом NASDAQ Biotechnology. Данный индекс включает в себя акции компаний, торгующихся на NASDAQ, из сферы биотехнологий и фармацевтики

SPDR Gold Shares следует за ценой золота на Лондонской фондовой бирже

Vanguard Total World Stock ETF следует за индексом компаний большой, средней и малой капитализации из развитых и развивающихся стран, в него входят около 7240 компаний из 50 стран мира.

iShares UK Dividend UCITS ETF следует за индексом FTSE UK Dividend+ Index. Данный индекс включает 50 акций британских компаний с наибольшей дивидендной доходностью, из состава индекса FTSE 350 Index.

iShares MSCI Emerging Markets ETF следует за индексом MSCI TR Emerging Markets Index. Данный индекс показывает изменение капитализации крупнейших компаний развивающихся рынков.

На российской бирже ММВБ ETF впервые появились только в 2013, так как ранее не было необходимой законодательной базы. Число их пока невелико и представлены они только одной управляющей компанией.

На Московской бирже торгуются 14 ETF от двух компаний FinEx и ITI Funds. Есть возможность инвестировать и в индекс акций США в целом, и в ИТ-сектор США, и в акции России, Китая, Австралии, Великобритании, Германии, Японии, а еще в российские корпоративные облигации и краткосрочные облигации США. Есть даже биржевой фонд на золото он может пригодиться в кризис. А вот фонда гособлигаций, к сожалению, нет.

Из доступных в России ETF можно составить хороший инвестиционный портфель с помощью брокерского счета или ИИС. Если горизонт инвестирования у вас больше 3 лет и вы не планируете забирать деньги из инвестиционного портфеля в течение этого срока, лучше выбрать ИИС: по нему можно вернуть НДФЛ на 13% от вложенных средств или не платить НДФЛ с дохода по счету.


Рекомендации по ETF


Инвестирование в ETF

В какие ETF лучше не инвестировать. Не стоит слишком увлекаться отраслевыми ETF: при проблемах отрасли цена акций этих ETF упадет сильнее, чем ETF на весь индекс. Вас как программиста может заинтересовать FXIT это ETF на акции ИТ-сектора США, но я предупредил.

Также не рекомендую вкладываться в активно управляемые ETF, инверсные ETF и фонды, инвестирующие с использованием плеча, так называемые leveraged ETF. Они более рискованны и не позволяют спокойно получать среднерыночную доходность, равную доходности индекса, а ETF полезны именно этим. При прочих равных выбирайте ETF, где общая сумма под управлением выше, а комиссии за управление ниже.

Важно при выборе ETF. Формируйте инвестиционный портфель исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать. Любые инвестиции это риск, а их доходность заранее неизвестна. Для снижения риска можно распределить капитал между акциями и облигациями и диверсифицировать вложения по странам и отраслям. ETF для этого идеально подходят.

Часть портфеля стоит держать в ETF на индексы акций разных стран, часть в ETF на облигации. На фондовом рынке США можно инвестировать в огромное количество разнообразных ETF с низкими комиссиями. Зато в России можно покупать ETF на ИИС и увеличить доходность за счет налоговых льгот.

Previous Article

Запрет криптовалюты в России

Next Article

Вложение в ПИФы

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *